English
ETFs VIX ICE
Menu

Indeksy
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 10282
  • 1082.9
  • 6090.2
  • 1829.3
  • 2188.6
  • 9062.8
  • 5375.9
  • 6331.4
  • 2721.2
  • 6090.2
  • 20868.9
  • 1775.7
  • 6937
  • 1928
Surowce
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 73.64
  • 74.86
  • 348.85
  • 1250.8
  • 518.25
  • 1544.5
  • 19.56
  • 102.9
  • 45.01
    Ost. aktualizacja:
    02-09-2010 14:39:00 (GMT - Live)
Interaktywne wykresy GPW Interaktywne wykresy historyczne od 1900 roku

Czytaj VIX (CBOE Volatility Index)




VIX (Volatility Index) jest indeksem podającym implikowaną zmienność cenową dla opcji na S&P 500 w kolejnych 30 dniach kalendarzowych. Do 2003 roku VIX był wyliczany na bazie opcji na S&P 100, obecnie "stary" VIX ma symbol VXO.

Zasada interpretacji VIX jest prosta, jeśli jest on na wysokim poziomie, oznacza to, że rynek oczekuje wysokiej zmienności cenowej w kolejnych 30 dniach. VIX jest często nazywany "fear index" - indeksem strachu. Został wprowadzony w 1993 roku przez Chicago Board Options Exchange.



Wykres VIX od 1990 roku. Jak widać VIX ma wysoką tendencję do utrzymywania sie w trendzie bocznym.


VIX jest wyliczany przez CBOE według cen opcji out-of-the-money dla call (cena wykonania wyższa od obecnej ceny indeksu) oraz dla put (cena wykonania niższa od obecnej ceny indeksu), ponieważ kluczowym czynnikiem wpływającym na wycenę opcji out-of-the-money jest właśnie zmienność cenowa - wysoka cena opcji sugeruje większą zmienność.

Indeks jest kwotowany w punktach procentowych i jest "annualizowany". Jeśli jego poziom wynosi 50%, to aby obliczyć implikowaną zmienność w kolejnych 30 dniach, należy podzielić 50% przez pierwiastek z 12 miesięcy, czyli 50%/3,46 i implikowana zmienność rynku w następnych 30 dniach powinna wynieść nie więcej niż +/- 14,45%.

VIX jest często interpretowany jako indeks implikowanej zmienności indeksu giełdowego S&P 500. Należy pamiętać, że VIX jest indeksem zmienności cenowej, więc jego wzrost może spowodować dynamiczna hossa jak i bessa, jednak najwyższe poziomy VIX notował w czasie krachu. Inwestorzy często używają derywatów na VIX do zabezpieczenia się przed dużym, niekontrolowanym ruchem na rynkach.

W latach 1990-2008 średnia wartość indeksu wynosiła 19 punktów procentowych.

Niestety w tej chwili nie ma żadnego instrumentu który jednocześnie pozwalałby zainwestować w VIX i który kroczyłby tick za tickiem indeks VIX. Wyjściem może być skonstruowanie pozycji z opcji na S&P 500.
Jedynym sposobem na zainwestowanie jest nabycie kontraktu terminowego, opcji bądz ETN na futures na VIX. Kontrakty terminowe na VIX są notowane od 26 marca 2004 roku. Wartość kontraktu to $1000 x VIX futures, czyli przy poziomie 50, wartość kontraktu wynosi 50.000 dolarów.

ETN (exchange-traded notes) na kontrakty terminowe na VIX są notowane od stycznie b.r. na NYSE-Arca przez Barclays Bank. Dostępne jest iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) oraz iPath S&P 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ).
















Notowania Forex
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 1.282
  • 108.07
  • 1.2975
  • 1.3478
  • 1.3478
  • 0.9186
  • 1.0121
  • 7.2753
  • 84.3
  • 1.0513
  • .9106
  • 76.76
  • .7165
  • 60.4
  • 1.2709
  • 1.5386
  • 129.7
  • 1.6175
  • 1.5572
Pełna lista >>>


Notowania Live FX (interwał 10s)

Options Talks Archive Futures Talks Archive
Spółki
  • American Express
  • Intel Corp.
  • Citigroup, Inc.
  • General Motors
  • The Boeing Co.
  • IBM
  • J.P. Morgan
  • Microsoft Corp.
  • eBay Inc.
  • Fannie Mae
  • Freddie Mac
  • Goldman Sachs
  • Lehman Brothers
  • Yahoo!
  • Google
  • Barclays
  • Deutsche Bank
  • HSBC Bank
  • UBS AG
  • Merrill Lynch
  • Sony Corp.
  • Nissan Motor
  • Honda Motor
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 40.48
  • 18.26
  • 3.89
  • 2.42
  • 62.86
  • 125.38
  • 16.07
  • 23.87
  • 24
  • 5.68
  • 3.37
  • 73.96
  • 7.33
  • 13.54
  • 462.62
  • 73.48
  • 49.46
  • 653.25
  • 17.95
  • 740.96
  • 28.88
  • 15.76
  • 33.89
Ceny w euro
  • DJIA/EUR
  • S&P500/EUR
  • Ropa WTI/EUR
  • Złoto/EUR
  • Srebro/EUR
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 8020.28
  • 844.7
  • 57.44
  • 975.66
  • 15.26
    Ost. aktualizacja:
    02-09-2010 14:39:00(GMT - Live)