Indeksy DJIA S&P 500 DAX 30 Nasdaq 100 Nasdaq Comp Nikkei 225 FTSE 100 SMI DJ Stoxx 50 CAC 40 Hang Seng Kospi Nyse Comp AMEX   -     -     -     -     -     -     -     -     -     -     -     -     -     -   10281.6 1084.8 6093.3 1831.2 2190.3 9062.8 5379.4 6335.8 2722.2 6093.3 20868.9 1775.7 6940 1930 Surowce Light Crude Oil Brent Crude Miedź Złoto Pallad Platyna Srebro Dow Diamonds QQQQ   -     -     -     -     -     -     -     -     -   73.94 74.85 348.95 1251.84 519.5 1546.5 19.58 102.91 45.06 Ost. aktualizacja: 02-09-2010 14:49:00 (GMT - Live)

HEDGING Przykład 1. Przykład 2. Przykład 3. Przykład 4. Hedge Ratio Jak zabezpieczyć np. kredyt mieszkaniowy przed wzrostem poziomu s.p.? Jak zabezpieczyć np. obligacje przed spadkiem poziomu stóp procentowych? Hedging akcji na rynku opcji  Przykład 1. Przedsiębiorstwo wydobywające ropę naftową obawia się, że cena produktu jaki eksportuje pójdzie w dół a to sprawi, że interes przestanie być opłacalny. Bieżąca cena ropy naftowej (oil crude) wynosi 75$ za baryłkę, przedsiębiorstwo chce mieć pewność, że za 3 miesiące za 1 000 000 baryłek ropy otrzyma nie mniej niż 75$/za baryłkę. Aby zabezpieczyć się przed spadkiem ceny towaru należy zająć taką pozycję, aby w miarę spadków cenowych otrzymać rekompensatę. Należy więc zająć krótką pozycję, wtedy przedsiębiorstwo w miarę spadków będzie otrzymywał środki pieniężne, natomiast w miarę wzrostów niestety będzie musiał zapłacić nadwyżkę. Kontrakt opiewający na 1000 baryłek kosztuje 75 000 $. Przedsiębiorstwo, by móc zabezpieczyć całe wydobycie musi sprzedać 1000 kontraktów o terminie wygaśnięcia nie mniejszym niż 3 miesiące. Powinno zapłacić 75 000 000 $ - ale wystarczy, że na początek wpłaci 10% depozytu zabezpieczającego (7 500 000 $). Na koniec każdej sesji, gdy cena baryłki spadnie na przykład do 74 $ - przedsiębiorstwo otrzyma 1 000 000 $, natomiast gdy cena baryłki wzrośnie - przedsiębiorstwo musi zapłacić 1 000 000 $, ale cel zostanie osiągnięty.