English



ETFs VIX ICE
Menu
Indeksy
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 9906.5
  • 1062
  • 5485.1
  • 1734.2
  • 2125.3
  • 9932.9
  • 5107.3
  • 6345
  • 2660.3
  • 5485.1
  • 19789
  • 1570.5
  • 6727.1
  • 1769.3
Surowce
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 72.22
  • 70.54
  • 246.47
  • 1066.75
  • 407.5
  • 1485
  • 15.16
  • 99.18
  • 42.65
    Ost. aktualizacja:
    09-02-2010 11:29:00 (GMT - Live)
Interaktywne wykresy GPW Interaktywne wykresy historyczne od 1900 roku

Czytaj Trójkątny arbitraż






Czym jest forex i czym się różni od zwykłej giełdy?
Jak spekulować?
Trójkątny arbitraż na forexie
Tomorrow Next Day




Trójkątny arbitraż (triangle arbitrage) polega na zakupie 3 par walutowych w celu osiągnięcia zysku bez ryzyka. Inwestor nabywa 1 parę walutową a następnie tworzy syntetyczną parę nabywając dwie pozostałe. Np. chcąc uzyskać zysk z różnicu pomiędzy EUR/USD a syntetycznym EUR/USD dokonuje następujących operacji:

Kupuje 1 kontrakt na EUR/USD po kursie 1.5000 a następnie sprzedaje (tj. zajmuje krótką pozycję) syntetyczne EUR/USD utworzone np. z EUR/GBP i GBP/USD. Załóżmy, że średni kurs EUR/GBP wynosi 0.9000, a GBP/USD - 1.3520.
Dzieląc kurs GBP/USD (1.3520) przez EUR/GBP (0.9000) uzyskujemy kurs syntetycznego EUR/USD 1.5022, czyli mamy 22-pipsową różnicę.

Aby utworzyć syntetyczną krótką pozycję na EUR/USD która idealnie pokrywałaby długą pozycję o wartości 100.000 euro ($150.000), inwestor musi sprzedać 100.000 euro na EUR/GBP i zakupić 90.000 funtów na GBP/USD. Dlaczego akurat 90.000 funtów a nie 100.000? Ponieważ sprzedając EUR/GBP zakupił 90.000 funtów, a zakupując GBP/USD musi zabezpieczyć właśnie te 90.000 funtów zakupiona na crossie EUR/GBP.

Podsumowując, inwestor kupując "prawdziwe" EUR/USD, zakupił 100.000 euro i sprzedał 150.000 dolarów. Natomiast sprzedając syntetyczne EUR/USD, sprzedał 100.000 euro i kupił 150.000 dolarów. Czyli jak widać, mamy idealne hedge.

Jak łatwo się domyślić, platforma na której robiony jest trójkątny arbitraż musi posiadać mini, a najlepiej mikroloty, po to aby właśnie zostało stworzone hedge. Niestety o ile na takowych platformach okazje do arbitrażu nie pojawiaja się zbyt często, to na ECNach na których są pełne loty takie okazje występują non-stop. Patrz na poniższy wykres przedstawiający różnice w pipsach pomiędzy EUR/USD a syntetykiem.





Należy pamiętać, że największą przeszkodą w osiąganiu zysku z trójkątnego arbitrażu są poślizgi.

Wyliczając kurs dla syntetycznej pary w sytuacji gdy pary są kwotowane w stylu amerykańskim, tj. dolar jest walutą kwotowaną, np. EUR/USD, GBP/USD, aby uzyskać cenę BID EUR/GBP (short dla euro/long dla funta) należy podzielić BID EUR/USD (short dla euro/long dla dolara) przez ASK GBP/USD (long dla funta/short dla dolara).











Notowania Forex
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 1.3707
  • 122.79
  • 1.466
  • 1.468
  • 1.468
  • 0.9437
  • 1.0695
  • 7.3941
  • 89.58
  • 1.071
  • .8699
  • 77.93
  • .6885
  • 61.68
  • 1.2635
  • 1.5589
  • 139.65
  • 1.6696
  • 1.6672
  • 2.2642
  • 1.792
  • 83.76
  • 83.64
Pełna lista >>>


Notowania Live FX (interwał 10s)

Options Talks Archive Futures Talks Archive
Spółki
  • American Express
  • Intel Corp.
  • Citigroup, Inc.
  • General Motors
  • The Boeing Co.
  • IBM
  • J.P. Morgan
  • Microsoft Corp.
  • eBay Inc.
  • Fannie Mae
  • Freddie Mac
  • Goldman Sachs
  • Lehman Brothers
  • Yahoo!
  • Google
  • Barclays
  • Deutsche Bank
  • HSBC Bank
  • UBS AG
  • Merrill Lynch
  • Sony Corp.
  • Nissan Motor
  • Honda Motor
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 36.8
  • 19.31
  • 3.15
  • 2.4
  • 57.86
  • 121.9
  • 15.93
  • 27.7
  • 22.49
  • 5.16
  • 4.46
  • 73.98
  • 7.33
  • 14.99
  • 533.85
  • 81.08
  • 44.17
  • 654.63
  • 13.89
  • 740.97
  • 33.01
  • 15.79
  • 33.79
Ceny w euro
  • DJIA/EUR
  • S&P500/EUR
  • Ropa WTI/EUR
  • Złoto/EUR
  • Srebro/EUR
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  •   -  
  • 7227.33
  • 774.79
  • 52.69
  • 778.25
  • 11.06
    Ost. aktualizacja:
    09-02-2010 11:29:00(GMT - Live)

© by FX-Track.com (2006-2009)
Witryna wykonana pod IE oraz FF, jeśli używasz innej przeglądarki, strona prawdopodobnie będzie nieprawidłowo wyświetlana.
Aby móc wyświetlać wykresy, musisz mieć zainstalowany odtwarzacz animacji flash - Adobe Flash Player 9 oraz aplet JAVA. Możesz również zainstalować przeglądarkę internetową Firefox PL, która zainstaluje wszystkie potrzebne plug-iny automatycznie.
Notowania z rynku OTC w czasie rzeczywistym, interwał 10-minutowy.

There is a risk of loss in futures, forex and options trading. There is risk of loss trading futures, forex and options online. Please trade with capital you can afford to lose. Past performance is not necessarily indicative of future results. Nothing in this site is intended to be a recommendation to buy or sell any futures or options market. All information has been obtained from sources, which are believed to be reliable, but accuracy and thoroughness cannot be guaranteed. Readers are solely responsible for how they use the information and for their results. FX-Track.com does not guarantee the accuracy or completeness of the information or any analysis based thereon.
HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS HAVE MANY INHERENT LIMITATIONS, SOME OF WHICH ARE DESCRIBED BELOW. NO REPRESENTATION IS BEING MADE THAT ANY ACCOUNT WILL OR IS LIKELY TO ACHIEVE PROFITS OR LOSSES SIMILAR TO THOSE SHOWN. IN FACT, THERE ARE FREQUENTLY SHARP DIFFERENCES BETWEEN HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND THE ACTUAL RESULTS SUBSEQUENTLY ACHIEVED BY ANY PARTICULAR TRADING PROGRAM.
ONE OF THE LIMITATIONS OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS IS THAT THEY ARE GENERALLY PREPARED WITH THE BENEFIT OF HINDSIGHT. IN ADDITION, HYPOTHETICAL TRADING DOES NOT INVOLVE FINANCIAL RISK, AND NO HYPOTHETICAL TRADING RECORD CAN COMPLETELY ACCOUNT FOR THE IMPACT OF FINANCIAL RISK IN ACTUAL TRADING. FOR EXAMPLE, THE ABILITY TO WITHSTAND LOSSES OR TO ADHERE TO A PARTICULAR TRADING PROGRAM IN SPITE OF TRADING LOSSES ARE MATERIAL POINTS WHICH CAN ALSO ADVERSELY AFFECT ACTUAL TRADING RESULTS. THERE ARE NUMEROUS OTHER FACTORS RELATED TO THE MARKETS IN GENERAL OR TO THE IMPLEMENTATION OF ANY SPECIFIC TRADING PROGRAM WHICH CANNOT BE FULLY ACCOUNTED FOR IN THE PREPARATION OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND ALL OF WHICH CAN ADVERSELY AFFECT ACTUAL TRADING RESULTS.